Чарльз понци пирамида. Классическая схема понци

Схема финансовой пирамиды достаточно отработана - вкладчиков заманивают высокими дивидендами, при этом их средства не вкладываются в какие-либо проекты, а служат для выплаты процентов предыдущим клиентам. Схема постоянно расширяется, поток вкладов растет подобно лавине.

В момент, когда расходы по выплатам превышают поступления новых средств, платежи прекращаются, а организаторы пирамиды стремительно исчезают с собранными деньгами. Если в России такая схема ассоциируется с "МММ", то в США она получила название "схемы Понци". Именно Карло Понци стал первым известным создателем такой структуры в 1920 году.

Молодой человек прибыл из Италии в США в 1903 году без денег в кармане, но с огромными надеждами. Сменив множество мест работы, Карло успел дважды побывать в тюрьме за подделку документов и нарушение иммиграционного законодательства.

Звездным часом Понци стало открытие им возможности спекуляции на почтовых купонах с прибылью аж в 400%. Дело в том, что эти бумаги можно было продавать по всему миру по единой цене в несколько центов, а Мировая война сдвинула курсы валют, тут-то и появилось поле для спекуляции.

Узнав о таком выгодном предприятии, многие друзья и знакомые Карло присоединились к нему, собрав необходимый стартовый капитал. В 1919 году была зарегистрирована компания "Security Exchange Company", которая реализовывала и погашала долговые записки с доходностью в 50% всего за 90 дней. Фактически же оплату можно было получить уже через полтора месяца. Источником дохода были объявлены те самые купоны, однако технология получения прибыли была объявлена секретом.

Дальше все проходило по известной схеме - возник инвестиционный ажиотаж, толпы вкладчиков ломились в офисы, чтобы отдать свои деньги. К лету 1920 года в течении недели суммы вкладов составляли миллион долларов. Сам Понци стал настоящим богачом, давая многочисленные интервью и проживая в роскошном особняке. Ему и в голову не приходило удариться бега.

Правоохранительные органы заинтересовались деятельностью Карло, однако законы того времени не позволяли пресечь его деятельность, тем более, что по счетам бизнесмен платил вовремя. Так, за первые восемь месяцев было собрано почти 10 миллионов долларов, около 80% из них пошли на выплаты вкладчикам. Клиентами Понци стало около 10 тысяч человек, а также большая часть полиции Бостона.

Когда в прессе в июле 1920 года появилась разоблачительная статья, началась паника, однако Карло каким-то образом смог расплатиться с первой волной кредиторов, получив народную любовь и признание. Однако спустя всего две недели аудиторы огласили неутешительный вывод - фирма Карло Понци является банкротом. Легальный доход компании составил всего 45 долларов, а пресловутых купонов было куплено всего 2 штуки.

В ходе нескольких судебных процессов обанкротилось пять банков, а вкладчики сравнительно легко отделались, за каждый вложенный доллар они смогли в течении восьми лет вернуть 37 центов. Понци был осужден, после выхода из тюрьмы продолжил карьеру мошенника, снова сидел. Карло Понци умер в 1949 году в Рио-де-Жанейро с состоянием в 75 долларов, которых как раз хватило на его похороны.

Эта схема стала очень популярной, так как всегда найдутся простаки, падкие до быстрого и легкого обогащения. Во многих развитых странах, по примеру США действует строгий государственный контроль над финансовой деятельностью, так что повторение такой истории попросту невозможно.

Однако периодически вспыхивают скандалы с применением схемы в том или ином варианте. Пирамиды прошлись гигантским пылесосом по странам бывшего соцлагеря - начиная от Албании и заканчивая Россией. С появлением Интернета мошенники получили возможность предлагать свои услуги большему числу людей, сохраняя при этом свою полную анонимность.

Особенностью современных строителей пирамид является все же желание сохранить награбленные средства, если раньше для этого использовались банки Швейцарии, то сегодня все чаще аферисты прибегают к услугам офшоров, которые становятся отстойником для сомнительных компаний. Одним из ярких примеров стала деятельность "Первого международного банка Гренады". Основан он был в 1998 году проповедником Гилбертом Зиглером, который к тому же представлялся послом несуществующего государства Мелхиседек.

Уставной фонд в размере 20 миллионов был внесен редким рубином . Банк предлагал доверчивым американцам от 30 до 250% годовых, при этом деятельность финансового учреждение за пределы острова не выходила, так как в Америке пришлось бы иметь дело с контролирующими органами. Часть денег шла на взятки местным политиками и аудиторам. Существовала даже фиктивная страховая организация, которая гарантировала сохранность вкладов.

По отчетности банка, его доход в 1999 году достигли 26 миллиардов, а активы составляли 62 миллиарда, что ставило банк в один ряд с крупнейшими мировыми! Аудитор, заподозривший неладное, был отстранен от деятельности, а информацию ФБР о сомнительной деятельности банка власти Гренады проигнорировали.

Но к лету 2000 года банк прекратил платежи, оказалось, что долги перед вкладчиками составляют около 125 миллионов, вернуть же удалось всего 900 тысяч, что не хватило даже на оплату ликвидационной комиссии. А рубина, который обеспечивал уставной капитал, вообще не существовало в природе.

Сам банкир-проводник благополучно скрылся. Хотя премьер-министр Гренады обещал навести порядок в финансовом секторе, в 2002 году грянул новый скандал, обанкротившаяся "Imperial Consolidated Group" оставила после себя долгов уже на 300 миллионов.

Сегодня под давлением США и западных стран правительства офшоров всячески борются за свою финансовую чистоту, существует ряд международных комиссий и организаций по проблемам отмывания капитала. Но нет никаких гарантий того, что "схема Понци", видоизменившись, не появится в новом месте.

Давным-давно, на рубеже 19-го и 20-го веков (когда Серёжи Мавроди ещё и в планах не было) жил и работал (хотя, работал, это, пожалуй, громко сказано) такой человек как Чарльз Понци. Родился он в Италии, но, как и многие его сверстники в те годы, эмигрировал в Соединённые Штаты.

Вряд ли кто мог тогда подумать, что этот тощий, скромно одетый паренек, спускающийся с борта парохода на территорию своей новой родины с парой долларов в кармане, через 17 лет закрутит здесь такую аферу, которая за один год сделает его одним из богатейших людей Америки.

Предыстория

Началось всё в Бостоне, в 1919 году, когда заняв 200 долларов у одного из своих знакомых, Чарльз Понци основал свою фирму «The Securities Exchange Company» . Официально его компания занималась арбитражем на рынке международных ответных купонов.

Международный ответный купон (МОК) это бумага, введённая в обращение Всемирным почтовым союзом и обменивающаяся на знаки почтовой оплаты (почтовые марки) в странах являющимися членами этого союза.

Понци обратил внимание на то, что стоимость этих купонов в разных странах значительно разниться. Арбитраж МОК он декларировал, привлекая своих первых инвесторов и последующих вкладчиков, которым обещал 500 долларов дохода на каждую вложенную 1000 долларов в течение всего трёх месяцев (это 200% годового дохода без учёта капитализации процентов).

Вроде бы всё логично и хорошо, но был один факт, который Понци знал с самого начала, и по понятным причинам не спешил афишировать. Факт этот – информация о том, что МОК можно обменять только на почтовые марки. То есть, как инструмент для получения дохода их в принципе использовать не получится.

Вся его кампания накрылась медным тазом, когда человек, занявший ему первые 200$ на создание фирмы (некто Дэниелс) потребовал 50% от доходов получаемых компанией. А доходы эти составляли уже порядка 250000$ в день (именно такую сумму ежедневно приносили всё новые и новые вкладчики).

Иск Дэниэлса позволял заморозить все средства находящиеся на счетах компании. В связи с этим Чарльз Понци приостановил приём вкладов от населения (объяснив это налоговой проверкой). Это событие стало поворотным моментом, приведшим к молниеносному краху всей компании. Вкладчики, обеспокоенные интересом налоговиков к своему заёмщику, стали в массовом порядке требовать свои деньги.

Денег на всех естественно не хватило, ведь единственным их источником были новые вкладчики, а Чарльз Понци был арестован и осуждён на пять лет за мошенничество. Всё то, что было нажито непосильным трудом за один год этого невероятного взлёта, обманутые вкладчики делили вплоть до 1924 года.

Выйдя из тюрьмы через пять лет, Чарльз Понци стал заниматься тем, что у него получалось лучше всего – финансовыми махинациями. Это продолжалось до 1934 года, пока терпению правительства США не пришел конец и Понци не был депортирован в Италию.

Описание схемы Понци

С тех самых пор все финансовые махинации подобного рода стали называть схемой Понци. Суть таких схем состоит в привлечении клиентов под солидной, благообразной вывеской, название которой, как правило, ни о чём конкретном не говорит («Международные оффшорные инвестиции» , «Высокодоходные инвестиционные проекты» и пр.). Клиентов завлекают, обещая им доходы, значительно превышающие банковские проценты.

Суть схемы состоит в том, чтобы завлечь как можно больше участников, выплачивая прибыль старым участникам исключительно за счёт вкладов новых. Таким образом, успех запуска такой схемы зависит исключительно от темпов прироста новых вкладчиков. Если на первоначальном этапе удаётся задать такой ритм, что число новых вкладчиков покрывает требования по своим вкладам старых вкладчиков, то такая схема вполне способна раскрутится до серьёзных масштабов. Естественно, в конце концов, по понятным причинам эта схема рушится, но до этого момента её основатель может разжиться вполне приличным состоянием и скрыться в неизвестном направлении (по всей вероятности куда-нибудь поближе к пальмам и к морю).

Неизбежное разрушение схемы Понци происходит когда:

1. Отец-основатель схемы покидает своё детище, прихватив с собой все собранные деньги
2. Приток новых вкладчиков уменьшается, а требования выплат по вложенным ранее; средствам растут. Денег на выплаты не хватает и начинается паника, когда все разом хотят вернуть свои деньги;
3. Бдительные органы правопорядка разоблачают хитрого мошенника ещё в процессе работы схемы (но этот вариант случается крайне редко и его можно не рассматривать).

Схема Понци - это инвестиционная мошенническая схема, которая первоначально обещает инвесторам максимальную доходность при практически полном отсутствии рисков. При этом прибыль генерируется только для ранних инвесторов за счет финансирования новыми, которые к ней присоединяются. Таким образом, эта схема жизнеспособна ровно до тех пор, пока поток инвесторов не прекратится, после этого она сразу рухнет.

Принцип работы

Схема Понци получила свое название в честь итальянского афериста Чарльза Понци, который ее и разработал. Он работал клерком в Америке, впервые реализовав модель в 1919 году.

Про принцип работы и схему Понци мы подробно расскажем в этой статье. Она напоминает финансовую пирамиду тем, что также базируется на средствах новых инвесторов для обеспечения дохода старым инвесторам. Правда, есть между этими схемами и ключевое различие. Оно заключается в том, что управляющий сначала сам собирает все средства. В финансовой пирамиде любой из участников процесса напрямую получает доход. В случае финансовой пирамиды управляющий не имеет доступа ко всем деньгам в системе.

Стоит отметить, что, несмотря на разницу в принципе распределения дохода, и схема Понци, и финансовая пирамида обречены на провал, так как рано или поздно деньги для выплат неизбежно закончатся.

Подробности

Теперь разберемся в этой системе подробнее. По сути, схема Понци - инвестиционная мошенническая схема, при которой организация или какое-нибудь частное лицо на словах гарантирует доход исключительно за счет использования нового капитала. При этом он будет привлекаться от новых инвесторов, а не за счет прибыли, получаемой новыми инвесторами. При этом пирамида схемы Понци привлекает большое количество людей из-за более высокой доходности. Особенно по сравнению с другими видами инвестиций.

Интересно, что иногда схема полька Понци может начинаться как вполне законный бизнес, оставаясь им ровно до того момента, когда достигнуть обещанной доходности законными методами уже не представляется возможным.

Также бывает, когда сам бизнес превращается в пирамиду, если начинает функционировать на мошеннических условиях. Какой бы ни была ситуация первоначально, высокая доходность требует постоянно растущего объема финансовых средств от новых и новых инвесторов, чтобы схема жила и функционировала.

Характеристики

Чтобы лучше понять ее устройство, отметим, что на первоначальном этапе всем инвесторам обещают высокую доходность, причем за счет вкладывания денег в традиционные финансовые инструменты. Например, фьючерсы.

Похожими терминами пользуются и мошенники, когда обещают офшорные инвестиции, которые могут привлечь большое число вкладчиков. Так, промоутер реализует свои акции через инвесторов, пользуясь отсутствием у них знаний и компетенции.

Практически всегда такие схемы в самом начале придерживаются инвестиционной политики, вкладывая деньги в хедж-фонды или другие имеющиеся финансовые инструменты. Может превратиться в схему Понци и хедж-фонд, если организация начнет стремительно терять свои активы. В это же время организаторы скрывают убытки, начиная фальсифицировать отчеты аудиторов, чтобы и дальше привлекать инвестиции.

Другие примеры

В XX веке многие финансовые стратегии и инструменты превратились в схемы Понци. Например, Аленн Станфорд применял депозитные сертификаты банковских организаций, с помощью которых ему удавалось оставить ни с чем тысячи доверчивых граждан. При этом сами по себе депозитные сертификаты застрахованы и риски их использования минимальны. Но Станфорд выдавал купоны, что было чистым мошенничеством.

В каждой схеме промоутер поначалу будет выполнять свои обязательства, чтобы привлечь как можно больше новых инвесторов, а текущие вложили дополнительные средства. С появлением новых участников срабатывает эффект каскада. В результате выплаты старым инвесторам производятся за счет денег, поступающих от новых участников. При этом никакой прибыли попросту не существует.

Такая высокая сверхдоходность стимулирует и старых инвесторов оставить свои деньги в системе. В итоге у организатора схемы не появляется потребности возвращать деньги. Ему остается только отправлять регулярные уведомления о эфемерной прибыли клиента.

Организаторы такой схемы всеми способами стремятся свести к минимуму вывод денег, придумывая новые варианты для инвестирования. Если же кто-то все же решает забрать деньги, они ему выплачиваются, чтобы поддерживать для остальных участников миф о платежеспособности.

Раскрытие схемы

Даже если такая схема не будет раскрыта властями, она очень скоро лопнет. На это есть несколько весомых причин.

Во-первых, может исчезнуть сам промоутер со всеми накопленными деньгами.

Во-вторых, для подобной схемы нужен непрерывный поток инвестиций для обеспечения объема всех выплат. Если поток поступающих средств замедлится, схема рухнет, так как организатор просто не сможет обеспечивать дальнейшие выплаты. Подобные задержки с ликвидностью обычно приводят к панике среди вкладчиков, тогда большинство инвесторов стараются в кратчайшие сроки вернуть свои вложения. Эти проблемы напоминают кризисы ликвидности, возникающие в крупных банках.

В-третьих, влияние могут оказать силы внешних рынков. Побудить инвестора забрать деньги может резкий экономический спад. Яркий пример - скандал с финансовой пирамидой Мэйдоффа в 2008 году.

Биография мошенника

Схема получила свое название в честь Чарльза Понци. Эмигрировав в США, он создал одну из самых оригинальных финансовых пирамид. Известно, что в Америку он прибыл в 1903 году, по дороге потеряв все свои сбережение, предположительно, он проиграл их в азартные игры. Все его попытки заработать не увенчались успехом до 1919 года, когда он открыл свою фирму на 200 долларов, которые занял у мебельщика Дэниелса.

Зарегистрированная им фирма называлась "Компания по обмену ценных бумаг". Она стала заниматься арбитражными сделками, выдавая долговые расписки. Согласно им, она обязывалась выплачивать по 1 500 долларов за каждую полученную тысячу долларов через три месяца.

Уже в 1920 году Понци передал управление фирмой юной Люси, а сам переехал в дорогой особняк. Летом этого же года созданная им пирамида рухнула после иска одного из вкладчиков, который потребовал половину от прибыли всей компании. По законам того времени средства Понци в банках были заморожены, уже 26 июля он заявил о прекращении приема новых вкладов из-за проверок налоговой полиции. Это и стало катастрофической ошибкой, вкладчики тут же пожелали забрать свои деньги обратно.

12 августа его задержали, выявив задолженность в 7 миллионов долларов, при том, что на счетах было только 4 млн. В октябре его фирму признали банкротом, а сам Понци был приговорен к пяти годам тюрьмы.

На свободе

Оказавшись на свободе, он не оставил финансовые махинации, поэтому через несколько лет его депортировали в Италию.

Он преподавал английский язык, а затем по протекции Муссолини переехал в Рио-де-Жанейро, где стал официальным представителем "Итальянских авиалиний". Там он и умер в 1949 году в возрасте 66 лет от кровоизлияния в мозг.

Воплощение на экране

В 2014 году на экране вышла биографическая драма, которая так и называлась "Схема Понци". Фильм снял французский режиссер Данте Дезарт.

В ленте достаточно подробно и наглядно описывается действие этой схемы. Интересно, что ранее такая идея уже появлялась в литературе, но Понци стал первым, кто ее реализовал в действительности. Похожие мошеннические схемы описывал Чарльз Диккенс в романах "Крошка Доррит" и "Мартин Чезлвит".

Современные адаптации

Многие считают, что современное увлечение криптовалютой - не что иное, как очередная попытка воплотить в жизнь схему Понци на ICO. По мнению некоторых экспертов, это просто убивает инновации, являясь ничем иным, как финансовой пирамидой.

Так, организаторов кампаний по сбору средств обвиняют в том, что они максимизируют доходы, пользуясь неразберихой, которая возникает вокруг технологии блокчейн. В результате им удается обмануть многочисленных неискушенных участников этой схемы, которые получают ложные обещания, доверившись сомнительной рекламе, рассчитывают на значительные инвестиционные возможности и сверхвысокие доходы.

Вместо этого они обречены на провал, так как подобные схемы остаются прибыльными только до тех пор, пока не закончится поступление новых денег.

При этом хватает и тех, кто считает, что у криптовалют не существует ничего общего с мошенническими схемами. Многие убеждены, что никогда не сможет выполнить своего предназначения биткоин. Схема Понци будет реализована еще раз.

«Схема Понци» — самое распространенное название финансовой пирамиды, которое она получила в честь реального человека. В 1920 году Чарльз Понци создал схему, которая позволила ему лишить тысячи людей честно заработанных сбережений.

Кто такой Чарльз Понци?

Итальянский иммигрант, родившийся в городе Луго в 1882 году, Чарльз прибыл в Америку практически банкротом в 1903 году. В течение следующих 15 лет он был разнорабочим и даже сидел в тюрьме за кражу и фальсификацию. В 1919 году харизматичный итальянец организовал бизнес в Бостоне, предлагая инвесторам обмен почтовых купонов и других ценных бумаг. Чтобы привлечь инвесторов, Понци выдавал долговые расписки, в которых его компания обязывалась выплатить 50% прибыли за 90 дней. Не справившись с финансовой нагрузкой, Понци стал выплачивать обещанную прибыль из инвестиций новых вкладчиков. После предварительного журналистского расследования счета компании были заморожены, и в 1920 году схема потерпела крах. Основатель финансовой пирамиды был арестован, а позднее депортирован в Италию.

Несмотря на то что финансовая пирамида называется «схемой Понци», итальянец был не единственным и даже не первым ее основателем. В 1899 в Нью-Йорке Уильям Миллер получил от инвесторов деньги в размере миллиона долларов, обещая им невероятный доход, превышающий 500%.

Что такое финансовая пирамида?

«Схема Понци» работает по правилу «укради у Вани, чтобы заплатить Пете». В каждой финансовой пирамиде первые вкладчики получают обещанный доход за счет последующих финансовых вложений. Как правило, источник дохода маскируется под коммерческую или инвестиционную деятельность. Одной из самых печально известных финансовых пирамид является инвестиционная деятельность финансиста с Уолл-стрит Бернарда Мейдоффа, который спланировал крупнейшую в истории аферу, стоившую инвесторам 65 миллиардов долларов.

Схема Понци - англ. Ponzi Scheme , является инвестиционной схемой, которая обеспечивает доходы более ранних инвесторов за счет средств, полученных от более поздних инвесторов. Вначале она может выглядеть как вполне законная, но схема Понци обычно разрушается, как только приток средств от новых инвесторов становится недостаточным для осуществления выплат старым. В некоторых случаях схема Понци (Ponzi Scheme) изначально используется без злого умысла, а с целью принести прибыль с выполнением всех обязательств перед инвесторами. Однако в большинстве случаев схема создается в мошеннических целях, чтобы принести для ее организаторов, которыми практически не предпринимается усилий для получения прибыли для инвесторов.

В то время как принцип схемы Понци существует в течение многих столетий, современное название мошеннической инвестиционной деятельности такого типа связано с итальянским иммигрантом 20-ого столетия по имени Чарльз Понци. После успешной иммиграции в США в 1903, Понци создал инвестиционную схему, построенную на арбитражных сделках с ответными купонами. Для финансирования этой деятельности он собрал деньги у инвесторов, предложив им высокий процент. В дальнейшем средства, поступившие от новых инвесторов, частично направлялись на выплату доходов более ранним инвесторам, а часть из них Ponzi тратил на свои нужды.

Существует достаточно распространенное заблуждение, что схема Понци является разновидностью классической финансовой пирамиды, но между этими двумя схемами есть несколько довольно тонких различий. Хотя обе эти стратегии являются примерами незаконной инвестиционной схемы, которые создают видимость серьезной организации, обещающей высокие доходы за короткий период времени, в схеме Понци есть центральная фигура, которая получает большую часть денег от мошенничества. В отличие от этого, финансовая пирамида подразумевает создание сети инвесторов, которые, в свою очередь, активно привлекают новых инвесторов и обычно получают процент от любых инвестиций, сделанных в результате их усилий. То есть в классической финансовой пирамиде все денежные потоки не завязываются на одно лицо.

Более того, схема Ponzi не полагается исключительно на новых инвесторов, чтобы продолжать функционировать. В качестве сопутствующей стратегии схема Понци также подразумевает возвращение в схему более ранних инвесторов, которые уже заработали некоторый доход от своих начальных инвестиций, путем их убеждения реинвестировать все эти средства. Эта стратегия не характерна для большинства финансовых пирамид, которые, главным образом, полагаются на непрерывное привлечение новых или новых инвесторов, чтобы иметь возможность продолжать функционировать.

Хотя в большинстве стран существуют законы, которые запрещают подобную практику и предполагают наказания в виде штрафов и/или тюремного заключения, иногда схему Понци очень трудно идентифицировать на стадии развития. Со временем, по мере разрастания и увеличения масштабов деятельности, функционирование схемы неизбежно становится очевидным и обычно заканчивается судебными исками и банкротством. Однако в этой стадии большинство инвесторов получат значительные потери, вероятность возмещения которых крайне низка.